21
Apr

พิจารณากองทุนที่จัดการโดย CTA สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์แบบสมดุล

คุณอาจสงสัยว่า CTA คืออะไร CTA เป็นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอสำหรับผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เช่นการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสินค้าโภคภัณฑ์หรือฟิวเจอร์ส หากคุณคุ้นเคยกับกองทุนรวมแบบดั้งเดิมหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงคุณจะรู้ว่าการตัดสินใจลงทุนนั้นทำโดยผู้เชี่ยวชาญในหุ้นหรือพันธบัตร เหล่านี้เรียกว่าผลิตภัณฑ์ตราสารทุนและตราสารหนี้

 

กองทุนหุ้นได้รับการจัดการโดยผู้จัดการกองทุนตราสารทุนที่รู้จักกันในชื่อ CFA และกองทุนตราสารหนี้ได้รับการจัดการโดยผู้จัดการกองทุนตราสารหนี้และ CFA มี Portfolio Manager ประเภทที่สามอยู่และเป็นหน้าที่รับผิดชอบในการจัดการกองทุนซึ่งลงทุนในผลิตภัณฑ์เช่นสกุลเงิน รับทำบัญชี การปล่อยคาร์บอนโลหะมีค่าผลิตภัณฑ์การเกษตรและอื่น ๆ ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนเหล่านี้เป็นที่รู้จักกันในนาม CTA และบางครั้งพวกเขาก็จัดการกองทุน CTA ซึ่งบางครั้งเรียกว่า Managed Futures Fund

 

แม้จะมีความชัดเจน แต่สไตล์การลงทุนแต่ละอย่างมีลักษณะเฉพาะของตนเอง ตัวอย่างเช่นนักลงทุนในตราสารทุนแบบดั้งเดิมจะทำเงินเฉพาะเมื่อตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น พวกเขาสูญเสียเงินในช่วงที่ตลาดตกต่ำหรือตกต่ำ มันจะยอดเยี่ยมหรือไม่ที่จะชนะไม่ว่าตลาดจะไปในทิศทางใด นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นในกองทุน CTA CTA สามารถซื้อหรือขายแบบสุ่ม เราเรียกสิ่งนี้ว่า “ยาว” หรือ “สั้น” เมื่อเวลาผ่านไปคุณกำลังเดิมพันว่าตลาดกำลังจะเกิดขึ้นและในระยะเวลาอันสั้นคุณกำลังเดิมพันว่าตลาดกำลังตก CTA สร้างรายได้ไม่ว่าราคาจะไปในทิศทางใด

 

ข้อได้เปรียบที่สำคัญคือความสามารถในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์พื้นฐาน ทำไมต้องซื้อ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการสกัดน้ำมันเมื่อคุณสามารถซื้อน้ำมันได้ เหตุผลที่การลงทุนในตลาดหุ้นกลายเป็นเรื่องยากเป็นปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายที่เข้ามามีบทบาท มีความสามารถในการจัดการความกดดันทางเศรษฐกิจความกดดันในการแข่งขันความต้องการของสหภาพการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภคและปัจจัยอื่น ๆ ที่กำหนดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท

 

กองทุน CTA ไม่มีปัญหาเหล่านี้ที่จะโต้แย้ง นักลงทุนที่ซื้ออลูมิเนียมหรือทองแดงเกรดสูงใน New York Mercantile Exchange จะได้รับผลกระทบจากปัญหาด้านอุปสงค์และอุปทานเท่านั้น ในช่วงระยะเวลาของการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจราคาสูงขึ้นและในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยราคาลดลง ดังนั้นในขณะที่กองทุนหุ้นของคุณกำลังนั่งรอรอบตลาดรออีกครั้ง แต่กองทุน CTA กำลังทำกำไรซื้อขายในตลาดที่ลดลง

 

ฉันจะสะเพร่าถ้าฉันไม่ได้หารือเกี่ยวกับการใช้ประโยชน์จาก ซึ่งแตกต่างจากกองทุนหุ้นกองทุน CTA ใช้ประโยชน์ยกระดับ ตัวอย่างเช่นในการซื้อ $ 100,000 เหรียญแคนาดามีค่าใช้จ่ายเพียง $ 350 ถึง CTA ดังนั้นเมื่อเงินดอลลาร์ขึ้นจาก 91 เซนต์เป็น 92 เซนต์กองทุนจะทำกำไร 1,000 เหรียญสหรัฐ นั่นเท่ากับกำไร 186 เปอร์เซ็นต์ ถ้าเราดูจากมุมมองอื่นมันอาจชัดเจน หากต้องการซื้อน้ำมันดิบ 1,000 บาร์เรลที่ 60 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลจะมีค่าใช้จ่าย 60,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อผู้บริโภคเงินสด NYMEX เรียกเก็บเงินมัดจำเราเรียกเงินประกันนี้จำนวน 6,000 เหรียญสหรัฐ หากน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นเป็น 65 เหรียญสหรัฐกำไรนั้นจะอยู่ที่ 5,000 ดอลลาร์หรือ 83% ของกำไรทั้งหมด

 

แน่นอนการใช้ประโยชน์อาจเป็นอันตรายได้เนื่องจากความสูญเสียอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หากน้ำมันดิบได้ลดลงมาอยู่ที่ $ 55 แทนที่จะเพิ่มขึ้นจะทำให้เกิดการสูญเสีย $ 5,000 แน่นอนว่าเงิน CTA ไม่ใช่เพียงกองทุนเพื่อใช้ประโยชน์ กองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่จะใช้ประโยชน์จากการลงทุนเป็นประจำและขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์การลงทุนโดยรวมของคุณการผสมผสานสินทรัพย์ที่สมดุลจะกำหนดสัดส่วนของพอร์ตการลงทุนของคุณที่จัดสรรให้กับกองทุนดังกล่าว

 

มีกองทุน CTA หลายประเภทให้เลือก กองทุนการเกษตรกองทุนพลังงานกองทุนแลกเปลี่ยนต่างประเทศกองทุนดัชนีกองทุนตราสารหนี้และก๊าซเรือนกระจกหรือกองทุนโลกร้อน เลือกตัวเลือกที่เหมาะกับคุณบทความจิตวิทยาแต่เมื่อปรับสมดุลพอร์ทการลงทุนของคุณอย่ามองภาคที่สำคัญนี้เพื่อการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมและสมบูรณ์